トルコリラでのシミュレーション

レートに大きな変動がなく、1年後に1トルコリラが29円になった場合

最初は下落幅が少なかったケースです。

1円の下げでは受け取りスワップポイントが上回っているため口座自体の損益はプラスになります。
ここでお気づきだと思いますが、スワップポイントの額が年間31,390円であるということは、トルコリラが約3円以上下がらなければ資産としてはマイナスにはならないのです。これで見るとスワップポイントの威力は大きいと思いませんか。

レートが大きく下がり、1年後に1トルコリラが26円になった場合

次はレートが大きく下がったケースですが、このくらいの変動は想定しておかなければなりません。

4円はかなりキツイ下げですが、この場合でも維持率としてはまだ比較的安全だといえます。スワップポイントがあるのと、レートが下がったことにより必要証拠金の額が減ったことが寄与しています。
但し、ここまで下落するとスワップポイントを考慮しても資産はマイナスになってしまいます。ここでお気づきの方もいるかと思いますが、29円の時に比べて受け取りスワップポイントの額が減っています。これは為替レートの下落に応じてスワップポイントも減るのでその分を調整したものです。但し、あくまでも概算であり多少の誤差は生じます。

ではレートが下がった時はどのようなルールにするか

上記の2例を比較すると4円も下がると厳しいですが、1円くらいの下落であれば比較的余裕があります。なので1円下落するごとに対応するということにしましょう。

具体的には1円下がるごとにポジションを決済し、新たにポジションを持ち直します。

1トルコリラが29円になった時に一旦決済（ロスカット）して、新たに29円でポジションを持ちます。これをポジションチェンジと呼ぶことにします。

これはタイミングに関係なく機械的に行わなければなりません。もしかすれば買って1週間後かもしれないのです。FXの取引手数料は基本的に無料ですから、いくらポジションチェンジをしても資金に影響はありません。

このパターンで1年間に4円下がった場合、1年後はどうなっているでしょうか？

さっきのポジションチェンジをしなかった場合と比べるとどうでしょう？
実は損失を確定しただけですので、損益は同じです。当然維持率も同じです。何が違うかといえばポジションレートが30円から26円になっているだけです。
ではポジションチェンジをせずに保有していてもいいのではないか、ということになります。しかしそれは長い目で見れば良い戦略とはいえません。例えばロスカットするにしても10,000円ずつするのと一気に40,000円するのでは心理的負荷が違います。どうしても損失額が大きくなるとロスカットし難くなってしまうのです。

また下落傾向が続いている時はさらに下落する可能性も高いため、さらロスカットが難しくなったりしますし、損失額の大きいポジションがあれば評価損分が有効証拠金の額から引かれるため、ポジションを買い増しするときの足かせになってしまうのです。
ということで、レートが下がっている時は、ルールで決めたとおりに1円の下落ごとにポジションチェンジをして、購入レートを下げることが重要です。

さらに下落したケースを想定

念のためさらに下落したケースを想定しておきましょう。

1年で6円下落したとして、ポジションチェンジで対応します。

このケースでもまだ維持率は500％を上回っているため大きな問題はありませんが、ここまで放置するのは止めましょう。

ポジションチェンジの優位性

シミュレーションでも確認できるように、ポジションチェンジをしていくことによってリスクが軽減できます。
レートは下がっても、長期的に見ればまた戻る可能性もありますが、予測できないことを議論しても仕方ありません。
それよりは、ルールに基づいて保有ポジションレートを下げて調整していくことで、有利なポジションを構成していくことができるのです。またレートが上がった場合は、お宝ポジションを増やすことができます。
ポジションチェンジをして、常に安全圏でポジションを管理することによる優位性を活かすようにしましょう。